A expansão para o Oriente Médio e o norte da África (MENA) continua sendo um desafio caro e complexo para empresas globais, graças a regulamentos fragmentados e sistemas bancários. Fintech, com sede em Dubai Fusível visa simplificar isso com uma API de pagamentos transfronteiriços e levantou US $ 6,6 milhões em financiamento de sementes para que isso aconteça.
Fundado em 2023 por George Davisex-co-fundador da BVNK e CTO James SmithFuse diz que é a primeira plataforma de pagamentos de grau de infraestrutura que oferece números de contas bancárias internacionais virtuais (IBANS) na região. Este é um produto que Davis diz que é comum na Europa, mas quase ausente em toda a MENA.
“Atualmente, somos o único fornecedor de ibans virtuais no Oriente Médio”, disse Davis ao TechCrunch. “É um produto hipercommoditizado na Europa, mas aqui, simplesmente não existia”.
O produto principal da Fuse inclui contas virtuais do USD para movimento de dinheiro transfronteiriço e ibans denominados a Dirham para pagamentos locais dos Emirados Árabes Unidos. Isso permite que a startup ofereça coleções de primeira milha e pagamentos de última milha para empresas internacionais sem exigir que eles estabeleçam uma entidade local, lidem com seu próprio FX ou navegam em licenciamento.
Davis descreve duas opções herdadas para empresas globais que tentam mover dinheiro na MENA: empresas de pagamento locais que não têm escala ou jogadores transfronteiriços maiores, como Thunes, que geralmente operam sem licenças locais e dependem de parcerias irregulares.
O Fuse fica no meio com uma plataforma de grau de infraestrutura totalmente licenciada que simplifica o movimento monetário em todo o Oriente Médio usando ibans virtuais e trilhos de pagamento local. Com essas opções, as empresas globais podem operar na região sem configurar infraestrutura local ou navegar na burocracia regulatória.
A maioria dos clientes da Fuse são empresas nos EUA, Europa e Ásia que desejam operar em MENA, mas não têm a configuração bancária ou as licenças para fazê -lo rapidamente.
Ibans virtuais para fazer o trabalho
Um caso de uso é os empregadores de registro (EORS). Por exemplo, uma empresa com sede nos EUA com funcionários nos Emirados Árabes Unidos normalmente precisa de uma conta bancária local-algo difícil de obter sem residência ou licenciamento-para pagar salários em dirhams sob o nome da empresa correta. O FuSE resolve isso emitindo IBANs virtuais denominados ao USD, permitindo que as empresas as completem e paguem salários localmente em AED (Dirhams) diretamente aos beneficiários nomeados.
Os clientes podem “criar ibans ilimitados nos nomes de seus clientes finais e fazer pagamentos locais”, disse o CEO George Davis. “Esses clientes não precisam ser residentes ou ter entidades locais; eles podem estar em qualquer lugar do mundo”.
A Fuse agora atende mais de 20 clientes, incluindo EORs, empresas de remessas, plataformas de criptografia, mercados e PSPs. Os clientes incluem Dlocal, RemotePass e plataformas como Deel, Airbnb e Etsy à medida que se expandem para MENA.
Os Emirados Árabes Unidos permanecem no mercado âncora da Fuse, mas a plataforma começou a permitir pagamentos diretos na Arábia Saudita, Egito e Jordânia e apoia o intercâmbio atacadista para empresas indianas e chinesas que operam nos Emirados Árabes Unidos que precisam repatriar fundos por meio de corredores controlados, algumas das rotas comerciais e de remessas da região.
Existem muitas startups em várias regiões com ofertas idênticas, mas Davis vê mais semelhanças com a moeda apoiada por vistos. Ambos oferecem contas virtuais, FX e pagamentos transfronteiriços, “mas enquanto o CurrencyCloud é global, o fusível é construído para o Oriente Médio”, disse ele.
E é impressionante na hora certa. Empresas de Mena não são apenas mal atendidas; Eles estão transacionando mais do que nunca, impulsionados por um aumento no comércio eletrônico e nos pagamentos digitais. Davis acredita que a demanda cria uma janela rara para que os jogadores de infraestrutura regional vencem.
“Os pagamentos transfronteiriços globais tendem a ser mercados vencedores-levados-todos”, disse ele. “Mas para vencer, agora você precisa de especialistas locais. É isso que estamos construindo.”
Experiência de Truelayer e BVNK
Até agora, está funcionando. A Fuse está processando centenas de milhões de dólares por trimestre e crescendo receita superior a 50% mês a mês. De fato, Davis diz que Fuse fez mais neste trimestre do que no ano passado. A empresa ganha dinheiro cobrando taxas em cada transação.
O interesse de Davis em resolver pagamentos transfronteiriços para o Oriente Médio veio da experiência em primeira mão. Na TrueLayer, ele ajudou a escalar a fintech de um agregador de dados para pagamentos e abrir a plataforma bancária que atende mais de 100.000 empresas. No Startup de infraestrutura criptográfica bvnkque ele co-fundou e serviu como diretor de produtos, ele viu o quão difícil era para as empresas globais se expandirem para o Oriente Médio.
“Estávamos apoiando empresas globais usando StableCoins para tirar dinheiro dos mercados emergentes”, disse ele. “Sentimos a dor de entrar em Mena – e outros que eu também estava aconselhando. Foi isso que provocou fusíveis.”
Ele lançou o FUSE em 2023 com o CTO James Smith, um colaborador de longa data que liderou a engenharia em Truelayer e BVNK. Os dois agora lideram uma equipe de 12 pessoas em engenharia, produto e conformidade.
Northzone, o VC de vários estágios europeus que apoiou nomes como Klarna e Spotify, liderou a rodada de US $ 6,6 milhões, com a participação da Flourish Ventures, Alter Global e notável anjos, incluindo o CEO da Flutterwave Olugbenga “GB” Agboola e o ex-presidente do Morgan Stanley Mena, George Makhoul.
“A equipe de fusíveis está transformando a infraestrutura de pagamento em um dos mercados que mais crescem no mundo”, disse Sanjot Malhi, sócio da Northzone. “Sua capacidade de simplificar os complexos fluxos transfronteiriços da MENA é exatamente o que a região precisa”.
A Fuse planeja usar o capital novo para aumentar sua equipe, garantir licenças regionais adicionais e expandir sua suíte de produtos além dos Emirados Árabes Unidos.
