A demanda do consumidor por opções de crédito varia entre as regiões e, para fintechs, entender essas diferenças é essencial para a sobrevivência. Nos mercados desenvolvidos, onde os cartões de crédito são comuns, os consumidores costumam visualizar as ofertas de compra agora, pague mais tarde (BNPL) positivamente devido às suas opções de parcelamento flexíveis.
Mas em mercados emergentes como o Oriente Médio, onde a penetração do cartão de crédito é baixa, mas o poder de gastos é alto, o BNPL tem um caso de uso ainda mais convincente. O modelo está ganhando uma tração tão forte que Malhadoum dos pioneiros da região, agora se tornou a fintech mais valiosa em MENA depois de garantir US $ 160 milhões em uma rodada da série E em uma avaliação de US $ 3,3 bilhões.
A empresa de capital e gerenciamento de investimentos em busca de patrimônio líquido de crescimento da Blue, Hassana Investment Company, co-liderou o financiamento. O investidor saudita STV e Wellington Management também participaram.
A rodada vem menos de 18 meses após o gato levantou US $ 200 milhões em uma rodada da série D quando foi avaliado em US $ 1,5 bilhão. Desde então, o Tabby – que diz que é lucrativo – dobrou sua avaliação e o volume anualizado de transações, que agora excede US $ 10 bilhões, segundo a empresa.
“Como nossos volumes dobraram, a lucratividade dos negócios cresceu significativamente”, o fundador e CEO do Tabby Hosam árabe diz ao TechCrunch. Ele atribui esse crescimento ao lançamento de novos produtos, que impulsionaram a maior frequência de uso. “Os clientes costumavam confiar em nós apenas para gastos com comércio eletrônico ou (ponto de venda). Agora, especialmente nos Emirados Árabes Unidos, eles vêem o gato malhado como uma ferramenta para gerenciar todos os seus gastos, seja comprando uma xícara de café ou fazendo um passeio no Uber ”, acrescenta ele.
Mude para serviços financeiros mais amplos
Originalmente focado em transações on-line, o Tabby se expandiu mais tarde em pagamentos na loja e depois mais profundamente para os serviços financeiros e de varejo. Seu cartão malhado agora permite que os usuários gastem de maneira flexível, enquanto o Tabby Plus oferece um programa de recompensas baseado em assinatura. Enquanto isso, a Shop Tabby fornece planos de pagamento de longo prazo para ajudar os usuários a acessar ofertas melhores.
A fintech, com sede em Riyadh, que agora suporta mais de 40.000 marcas e comerciantes-incluindo a Amazon, Adidas, Ikea, Samsung e meio-dia-a expansão de sua linha de produtos ajudou a aumentar sua base de usuários para 15 milhões de clientes em toda a Arábia Saudi, nos Emirados Árabes Unidos e Kuwait, um aumento de 50% desde outubro de 2023.
Tabby não está parando de crédito. No ano passado, adquiriu a Tweeq, um fornecedor de carteira digital baseado em saudita, como parte de seu plano de expandir para serviços financeiros mais amplos, incluindo contas digitais, pagamentos e ferramentas de gerenciamento de dinheiro, ofertas que se alinham ao impulso do país em direção a uma economia sem dinheiro.
Mais adiante em seu roteiro, o Tabby está de olho em remessas, uma área em que já tem um forte posicionamento. Com a Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos entre os maiores mercados de remessas do mundo, a base de clientes da Tabby – composta por expatriados – apresenta uma oportunidade natural.
Embora o árabe se refira a compartilhar detalhes específicos, o Tabby pode inicialmente segmentar o corredor dos Emirados Árabes Unidos, uma das rotas de remessa mais movimentadas em todo o mundo. Ele observa que a flexibilidade será fundamental na prestação de serviços de remessa de Tabby. Diferentemente dos provedores de remessas tradicionais, o Fintech planeja permitir que os usuários dividam as remessas ao longo do tempo, uma opção que poucos concorrentes oferecem.
Competição de fabricação de cerveja e planos de IPO
Tabby compete regionalmente com o Catalisador Geral Tamara No espaço BNPL. Com as remessas, ele enfrentará uma nova competição de players globais como a Revolut, o Neobank, com sede no Reino Unido, que anunciou planos de entrar no mercado de US $ 44 bilhões nos Emirados Árabes Unidos em setembro passado.
No entanto, o árabe está confiante de que a escala, a experiência do mercado local, a marca confiável e o malhado de relacionamentos profundos dos clientes acumulou como uma das maiores plataformas de serviços financeiros da região, com uma grande base de clientes e uma extensa rede de comerciantes, funcionará a seu favor.
Na frente do IPO, esta rodada da série E pode ser o último aumento privado de Tabby antes de se tornar público na troca saudita. Esse também deveria ser o caso Durante sua série Dmas as condições do mercado podem ter adiado esses planos.
“Somos oportunistas com as rodadas de financiamento”, diz Árabe. “Esta foi a discussão certa com o parceiro certo na hora certa, então decidimos levantar agora. Dito isto, nossos planos para um IPO permanecem inalterados. Estamos muito falando sério sobre isso e, a menos que os mercados mudem significativamente, é improvável que aumente outra rodada privada. ”
A demanda dos investidores por IPOs de tecnologia no MENA está aumentando. A listagem maciça de Talabat em Dubai no ano passado mostrou o apetite da região por startups de alto crescimento. Enquanto isso, Klarna’s IPO esperado em abril poderia servir como um sino para as empresas da BNPL, sinalizando o que está por vir para o setor. (Já, A Amazon anunciou planos de comprar o Axio de jogador indiano.)
Por enquanto, porém, o Tabby está focado em escalar seu ecossistema financeiro – e quando é a hora certa, ele pretende ser a próxima grande lista de tecnologia da região. Por Bloombergo Fintech, que mudou seu QG de Dubai para Riyadh para esse fim, contratou três bancos para trabalhar no acordo.