A Cerebras levantou US$ 5,5 bilhões em seu IPO na quinta-feira, precificando as ações em US$ 185 na noite de quarta-feira, muito acima de sua faixa (US$ 115 a US$ 125, posteriormente aumentada para US$ 150 a US$ 160), mesmo tendo aumentado o tamanho da oferta para 30 milhões de ações.
E as negociações pré-mercado indicam que as ações vão abrir com um grande estouro, à medida que os investidores de varejo aumentam o preço para agarrá-las. (Atualizaremos esta história após o início da negociação.)
Mesmo ao preço do IPO, a empresa entra no seu primeiro dia de negociação com uma avaliação totalmente diluída de 56,4 mil milhões de dólares (ou seja, contabilizando todas as ações). A participação do cofundador CEO Andrew Feldman em US$ 185/ação vale quase US$ 1,9 bilhão, enquanto a participação do cofundador CTO Sean Lie pesa cerca de US$ 1 bilhão.
Há um ano, parecia que esse dia nunca aconteceria para a Cerebras. A concorrente da Nvidia, que projetou seu chip gigante do zero, construído especificamente para IA, havia entrado com pedido de abertura de capital pela primeira vez em 2024. Mas as preocupações sobre um grande investimento do Grupo 42, com sede em Abu Dhabi, atolaram o IPO em uma revisão interminável do Comitê de Investimento Estrangeiro nos Estados Unidos (CFIUS). Os investidores também se mostraram tranquilos quanto às suas finanças: o Grupo 42 foi responsável por quase todas as receitas da Cerebras. Portanto, esses planos de IPO foram arquivados.
As ambições de IPO reapareceram para valer em abril, quando a empresa foi capaz de reportar cerca do dobro das receitas: US$ 510 milhões em 2025 (um aumento de 76% ano a ano) e de um punhado de clientes. Também relatou uma enorme mudança no lucro – para US$ 237,8 milhões em lucro líquido – em comparação com a perda de quase meio bilhão no ano anterior.
Os investidores começaram a salivar.
A Cerebras agora se tornou um grande concorrente no fornecimento de chips para inferência – o processamento computacional contínuo necessário para que os modelos respondam aos prompts – e agora conta com o OpenAI (em um relacionamento complicado de acordo circular), G42, Universidade Mohamed bin Zayed de Inteligência Artificial da Arábia Saudita e Amazon Web Services como clientes.
Em desenvolvimento, atualizaremos esta postagem com os números de negociação do primeiro dia.
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